المؤشرات الفنية لتحليل الأسهم

[NAIF]

بسم الله الرحمن الرحيم

سأقوم إن شاء الله بذكر دروس مبسطه للمؤشرات الفنية حتى يستطيع الجميع الاستفادة من هذه المؤشرات التي يغفل عنها كثير من الناس وذلك لتعم الفائدة ويستطيع المستثمر الاعتماد على الله ثم على نفسه وسأذكر هذه المؤشرات على فترات لذلك سأقفل الموضوع حتى يتم اكتمال المواضيع
وهذه المؤشرات موجودة في العديد من البرامج وأخص بالذكر برنامج تكرتشارت ، وعلى الله التكلان .

http://www.al-3reen.com/album/data/media/21/sisters4.gif

أولا : مؤشر الماكد MACD
هو عبارة عن خط وهو مفيد في تحديد الاتجاه للشركات حيث أنه يعطي إشارة الدخول والخروج وهو يعتمد على المتوسطات المتحركة ويفضل أن تكون ( 26 - 12 ) ويستخدم معه المتوسط للماكد ( 9 أيام ) فهو بذلك يتكون لنا خطين
1- الماكد
2- متوسط الماكد

إشارات الشراء:
1- عندما يقطع خط الماكد خط متوسط الماكد ارتفاعا
2- الميل الايجابي : عندما يشكل لنا الماكد انخفاضين ويكون الانخفاض الثاني أكبر من الأول والشركة سعرها في انخفاض ولكن الماكد في ارتفاع
3- عندما يتجاوز الماكد خط المنتصف لأعلى ( تستخدم لتأكيد الدخول )

إشارات البيع:
عكس الإشارات السابقة
1- عندما يقطع مؤشر الماكد خط متوسطه لأسفل
2- الميل السلبي
3- عندما يتجاوز الماكد خط المنتصف لأسفل ( يستخدم للتأكيد )


عموما لا ينبغي الاعتماد على مؤشر واحد فقط ولكن يفضل التأكد بالمؤشرات الأخرى لتعطيك الاطمئنان مع مراجعة أخبار الشركه وخططها مع العلم أن الماكد من أفضل المؤشرات وأصدقها
http://www.al-3reen.com/album/data/media/21/Blace-rule.gif
ثانيا : المتوسط المتحرك Moving Average
هذا المؤشر مهم جدا وأهم أنواعه:
المتوسط المتحرك البسيط: يعتمد على حساب الأسعار لمده محدده ويقسمها على عدد الأيام
المتوسط المتحرك الآسي : يعتمد على حساب الأسعار لمده محدده ويقسمها على عدد الأيام بحيث يكون اليوم الأخير له وزن أكبر
تستطيع وضع عدد الأيام التي تريد ولكن أفضلها:
المضارب: 9 - 14 يوم
المستثمر قصير المدى : 21 - 50 يوم
المستثمر متوسط المدى : 50 - 100 يوم
المستثمر طويل المدى : 100 - 200 يوم

يفضل وضع خط الرقم الصغير باللون الأخضر ( دليل على الشراء ) وخط الرقم الكبير باللون الأحمر ( دليل على البيع )
إشارة الدخول : عندما يقطع الخط الصغير ( الأقل أيام ) مع الخط الكبير لأعلى
إشارة الخروج: العكس
يفضل عدم الاعتماد على هذا المؤشر فقط ولكن يفضل التأكد من المؤشرات الأخرى حتى يعطيك الاطمئنان
http://www.al-3reen.com/album/data/media/21/Blace-rule.gif

ثالثا : مؤشر القوة النسبية Rsi
هذا مؤشر مهم جدا للمضاربين حيث أنه يعتمد على حساب متوسط أسعار الإغلاق التي ارتفعت ويقسمه على متوسط أسعار الإغلاق التي انخفضت عن طريق معادله رياضيه لفترة محدد فالمضارب يأخذ 10 أيام أو 14 يوم والمستثمر يأخذ أسعار لفترة أطول

المهم في ذلك هو كيفية الاستفادة منه وذلك من الأرقام التالية للمؤشر :
من 30 و أقل : دخول
من 60 إلى 31 : دخول حذر إلا أذا وجد محفز
أكثر من 61 : ينصح بعدم الدخول لأن السهم سوف يتعرض لجني أرباح

ملاحظه:
إذا لاحظت أن مؤشر Rsi ينخفض بينما سعر الشركة يرتفع فاخرج من السهم
لكن إذا لاحظت أن Rsi يرتفع بينما سعر الشركة ينخفض فادخل لأنها سترتفع

قد تستفيد من هذا المؤشر لتحديد القاع وهي فرصه للدخول وكذلك تحديد قمة لجني الأرباح للخروج ولكن لا يفضل الاعتماد على المؤشر ولكن يفضل التأكيد من خلال المؤشرات الأخرى

http://www.al-3reen.com/album/data/media/21/Blace-rule.gif

منقول بتعديل وتغيير مني

[NAIF]

رابعا : مؤشر التدفق النقدي Money Flow Index
عمل هذا المؤشر هو أخذ متوسط السعر ويضربه في حجم التداول ثم يقارنه باليوم الذي قبله ومن ثم يجمع الأيام الايجابية ويقسم على الأيام السلبية خلال مده محدده و أفضلها 14 يوم ومن ثم تخرج لنا نتيجة المؤشر

إشارات المؤشر :
الشراء : عندما يكسر المؤشر للقيمة 20 صعودا
البيع : عندما يكسر المؤشر للقيمة 80 انخفاضا

عموما يفضل التأكد بالمؤشرات الأخرى

http://www.uploadco.com/-Money-Fl.gif

________________________________________خامسا : مؤشر k% و d%
هذا المؤشر يبن لنا سعر الإقفال بالنسبة لأعلى و أدنى سعر لفترة محدده يفضل 10 أيام وهذا المؤشر يدل على التجميع والتصريف بحيث أنه إذا كان مرتفعا ( أكثر من 80 ) فهذا معناه أن الشراء بلغ ذروته وإذا كان منخفضا ( أقل من 20 )فهذا معناه أن البيع بلغ ذروته
ونطاق المؤشر يتراوح بين الصفر و 100و خط d% هو الأساس ومتوسطه d%

إشارات الشراء:
1- عندما ينخفض ثم يرتفع فوق 20
2- عندما يقطع خط k% خط d% لأعلى

إشارات البيع: العكس
1- عندما يرتفع ثم ينخفض عن 80
2- عندما يقطع خط k% خط d% لأسفل

عموما لا يفضل الاعتماد على المؤشر ولكن يفضل التأكد بالمؤشرات الأخرى
http://www.uploadco.com/%d&k%.gif________________________________________سادس ا: أشرطة البولينجر Bollinger Bands
هذا المؤشر يبين لنا التذبذب وهذه غاية المضارب وهو يبين لنا حد السعر الأعلى وحده الأدنى فاتساع الشريط بين الشريط العلوي والشريط السفلي معناه زيادة التذبذب وتقلصه و اقتراب الخطين من بعض معناه انخفاض التذبذب وعادة ما يكون بعده تغير حاد في الاتجاه وهذا المؤشر يعتمد على المتوسط المتحرك الآسي 20 يوم
وهو ثلاث أنواع:
1- نطاع واسع ( تذبذب كبير )
2- نطاق ضيق ( تذبذب قليل )
3- نطاق حدي ( تقريبا ينعدم التذبذب )

ملاحظه :
* عندما يخترق السهم الخط العلوي فهناك احتمال إلى مواصلة هذا الارتفاع والعكس صحيح
* عندما يكون نطاق الأشرطة حدي فانظر إلى ما قبله:
1- إذا بعد ارتفاع فهذا دليل على انه سينخفض
2- إذا كان بعد انخفاض فهذا دليل على أنه سيرتفع
3- حدية نطاق لفترة تزيد عن خمس أيام أو أكثر بدون انكسار سعري مع انخفاض قيمة مؤشر rsi فهذا يعني بداية تجميع وخصوصا إذا كان حجم التداول على السهم منخفض


عموما يفضل التأكد بالمؤشرات الأخرى و المؤثرات الخارجية ( الأخبار )
http://www.uploadco.com/-Bollinger-B.gif
________________________________________سابعا : مؤشر الحجم volume ( كمية التداول)
عندما تكون كمية التداول كبيره مع انخفاض بالسعر فهذا معناه وصول السهم إلى القاع وبعدها قد تبدأ مرحله صعود بالتجميع وأيام التجميع تتصف بضعف التداول مع نزول السهم في بداية مرحلة التجميع وعند نهاية أيام التجميع يرتفع السهم تدريجي وهنا يكون وقت الدخول وبعدها يكون ارتفاع مفاجأ وتنتهي مرحلة الصعود و يكون حجم التداول كبير على السهم مع طلوع السهم أثناء التداول ووصوله للقمة.

عند القمة يبدأ المضارب بالتصريف وتأخذ أيام يكون السهم في حالة تداول ضعيف مع ارتفاع السهم في أول مرحلة التصريف ثم يبدأ بالنزول في آخر أيام التصريف .وهو يوم يكون فيه التداول كبير مع نزول السهم ووصوله للقاع أثناء التداول

يجب عليك ملاحظة متوسط حجم الصفقات فلها دلائل أهمها :
1- أقل من 400 سهم تداول طبيعي
2- من 400 إلى 800 يحتاج إلى مراقبه
3- أكثر من 800 تجميع قوي


ملاحظه:
1-تداول ضعيف على السهم بعد انخفاض مع استقرار سعري للسهم(تجميع)
2-تداول ضعيف على السهم بعد ارتفاع للسهم(تصريف)
3- زيادة متوسط حجم الصفقات مع زيادة حجم التداول للسهم وارتفاع سعره السوق ( تجميع )

عموما يجب المتابعة الشديدة للسهم و التأكد بالمؤشرات الأخرى
http://www.uploadco.com/volume-.gif
________________________________________